21世纪经济报谈记者 邓浩 孙燕 上海报谈开云体育(中国)官方网站

中好意思营业摩擦之下，自主可控成为原土产业发展的必由之路，极度是这一轮的AI波澜，如何赶上并保捏第一梯队行业地位尤为迫切。

近日，在云生态大会2025上，华为推出了CloudMatrix 384超节点，并文告已在芜湖数据中心界限上线。

华为公司副总裁张修征暗示，华为云CloudMatrix 384超节点本年上半年将特等万界限的上线，这或将透彻终结算力心焦。改日，CloudMatrix超节点不错构建越过万片的大集群来提供算力。

硅基流动首创东谈主袁进辉在前述会上文告，硅基流动谐和华为云基于CloudMatrix 384超节点昇腾云行状和高性能推理框架SiliconLLM，用大界限群众并行最好践诺风雅上线DeepSeek-R1。该行状在保证单用户20 TPS水平前提下，单卡Decode朦拢冲破1920 Tokens/s，可并列H100部署性能。

从产业而言，在高端芯片如 H100、H20供应受限布景下，华为云CloudMatrix 384的推出，或将为国产AI崛起注入强心剂。

自主解围

2022年，好意思国推出首轮芯片禁令，英伟达被好意思国政府条件终结向中国出口两款被用于加速东谈主工智能任务的最新两代旗舰GPU打算芯片A100和H100。

为得志出口料理条件，2023年3月，英伟达针对中国市集推出了H800。尽管H800性能稍逊于H100，但很快在同庚10月靠近禁售。在H800基础上，英伟达推出了在打算智力、显存带宽等方面齐有较大幅度削减的H20。

但好意思国方面又在酝酿新的料理门径。有报谈称，特朗普政府也曾沟通加强终结英伟达销售其为中国市集想象的H20芯片，但英伟达首席施行官黄仁勋赶赴佛罗里达州海湖庄园出席晚宴后，好意思国白宫编削了终结英伟达向中国出口H20的讨论。

岂论好意思国出口料理如何反复横跳，在地缘政事波动布景下，国产算力自主崛起，已是必由之路。

现在，国内已显现出了寒武纪（688256.SH）、海光信息（688041.SH）等AI算力芯片上市公司，以及沐曦、天数智芯、壁仞科技等非上市AI算力芯片公司，助力处理算力饥渴。

值得一提的是，国产算力芯片清除在推理方面，代表家具如昇腾310、DeepEdge10等。IDC发布的《中国半年度加速打算市集（2024上半年）追踪》也夸耀，2024上半年，用于推理的AI芯片占据61%的市集份额。

而CloudMatrix 384超节点在界限及推感性能上并列英伟达NVL72超节点。海通海外商量指出，此前，英伟达NVL72系统最大因循72卡集群，而华为通过“384卡无握住组网”技艺，将单节点界限膨胀至384卡，成为人人最大的商用AI算力集群。

内容测试中，硅基流动基于CloudMatrix 384部署DeepSeek-R1模子，在单用户20TPS负载下结束1920tokens/秒的朦拢量，卓著海外主流芯片的1850tokens/秒，且生成精度在学问问答、代码生成等任务中进展更优。

此外，CloudMatrix 384超节点的出现，也有望在测验端结束原土算力的冲破。国泰海互市量指出，CloudMatrix 384超节点高速互联带宽有望加速国产算力卡向测验场景冲破。

拉动上游放量

超节点的出现，很大程度上是为了以硬件集成的款式，结束高速互联通讯，提高AI模子的测验或推理效果。

跟着以华为为代表的超节点有谋略量产落地，上游供应链或迎来放量周期。

公开而已夸耀，在互联带宽上，华为的超节点蚁合交换机继承6812个400G光模块，结束2.8Tbps卡间互联带宽。

据了解，华工科技（000988.SZ）如故布局了从基于多样化合物光芯片到器件、模块、智能结尾的全系列家具，400G/800G光模块捏续上量。

东方证券瞻望，华工科技的1.6T光模块年内结束商用，3.2T硅光模块运用提速。此外，华工科技已在多家头部客户进行400G、800G以及1.6T家具的测试。800G LPO家具已取得明确需求，现在在加紧测试并尽快导入，1.6T家具正加速送样测试，合座程度处于行业第一梯队。

光迅科技(002281.SZ)实控东谈主是中国信科，行动老牌光通讯厂商，打造了光芯片-光器件-光模块垂直一体化平台。中国星河证券觉得，光迅科技现在是国内少数对光芯片具备战术研发智力的厂商，年产能颠倒可不雅，低速光芯片自给率较高，是国内少数目产25G以下DFB芯片的厂商，并捏续冲破100G和200G光芯片等高端家具。

除了光模块，由于算力硬件密度擢升，如何有用散热成为超节点有谋略的重心考量。

以英伟达B200为例，其功耗就超1000W，接近风冷散热上限。国海证券觉得，跟着“双碳”+“东数西算”等政策对数据中心提倡了PUE条件，同期沟通到新建/纠正数据中心的TCO资本，液冷有谋略相较其他散热技艺更有上风。

而已夸耀，英维克(002837.SZ)是业内最初的精密温控节能处理有谋略和家具提供商，勤勉于为云打算数据中心、算力配置等领域提供配置散热处理有谋略。现在如故成为华为、中兴、腾讯、阿里等大客户供应商。

国海证券分析称，英维克对冷板、浸没等液冷技艺平台永恒干涉，已推出Coolinside液冷机柜及全链条液冷处理有谋略。2024年上半年，其机房温控节能营业收入8.56亿元、同比增长85.91%。

德邦证券也觉得，风冷难以冷却高密度机架，后续液冷的浸透率将快速擢升。其觉得申菱环境推出的大液冷系统，交融液冷数据中心风侧散热、液侧散热，简化系统，因循风液同源，稳健性更强，可提供一次侧的湿热器或挥发冷湿热器、管路预制、二次侧的CDU、二次侧环网、Manifold等家具。此外，与H公司配合良好，预期跟着H公司的Al算力配置出货量的增多，申菱环境液冷家具的运用会进一步加速。